專家談俄烏沖突對(duì)A股的影響 俄羅斯股市和美國(guó)股市都“尿褲子”了

　　這兩天滿屏都是俄烏沖突，這事到底如何演繹？各種說(shuō)法都有。

　　但在資本市場(chǎng)上，昨晚讓俄羅斯股市和美國(guó)股市都“尿褲子”了，今天A股顯然也受影響，開(kāi)盤就低開(kāi)，基本上是低開(kāi)低走，好在午盤后有所反彈。今天市場(chǎng)領(lǐng)漲的兩個(gè)板塊，一個(gè)是鋰資源概念股，一個(gè)是東數(shù)西算概念。

　　碳酸鋰價(jià)格都漲到40萬(wàn)元每噸了，而鋰資源概念股虎年以來(lái)其實(shí)是下跌的，形成了明顯背離，最核心的原因，就是鋰資源概念股去年漲得太多了。最近這波小反彈是否會(huì)繼續(xù)？個(gè)人傾向于持續(xù)性不會(huì)很強(qiáng)，一是因?yàn)殇囐Y源概念股估值太高了；二是碳酸鋰價(jià)格漲到這個(gè)份上，市場(chǎng)的心態(tài)開(kāi)始有點(diǎn)謹(jǐn)慎了，盡管有人預(yù)測(cè)還要到每噸50萬(wàn)元至60萬(wàn)元，但至少市場(chǎng)整體的心態(tài)相比去年明顯謹(jǐn)慎了很多。

　　東數(shù)西算概念肯定還沒(méi)走完，今天是大盤整體走勢(shì)不好，嚇壞了很多游資，估計(jì)開(kāi)盤不久就開(kāi)始賣了，要不然今天東數(shù)西算概念股又是一大批漲停板。這個(gè)概念持續(xù)性不會(huì)輕易這么結(jié)束，趁著調(diào)整完全可以上車，比如搞溫控設(shè)備的，比如數(shù)據(jù)中心的機(jī)房要降溫了，所有的數(shù)據(jù)中心都需要這個(gè)，那么溫控這個(gè)“基礎(chǔ)設(shè)施”就很有空間，再比如數(shù)據(jù)中心會(huì)帶動(dòng)5G及相關(guān)芯片股的業(yè)績(jī)提升，比如通信芯片、光模塊。

　　總之一句話，A股目前的調(diào)整，俄烏沖突只是一個(gè)觸發(fā)因素而已，去年漲得太多了，今年市場(chǎng)仍然主要是結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，這對(duì)投資者的研究和市場(chǎng)敏感性都提出了相當(dāng)高的要求。

　　當(dāng)然，如果俄烏沖突繼續(xù)加大的話，有三個(gè)板塊是值得重視的，首先是石油，俄羅斯是產(chǎn)油大國(guó)，俄烏沖突會(huì)帶來(lái)國(guó)際油價(jià)上漲；其次是黃金，今天黃金股其實(shí)已經(jīng)有反應(yīng)了；第三是鉀肥，這個(gè)應(yīng)該很少被市場(chǎng)認(rèn)識(shí)到。俄羅斯是鉀肥生產(chǎn)大國(guó)，全球主要產(chǎn)鉀肥的國(guó)家是加拿大、俄羅斯、白俄羅斯等，鉀肥價(jià)格從2008年至2020年是一個(gè)長(zhǎng)下跌周期，從2020年開(kāi)始又進(jìn)入一個(gè)上漲周期，目前鉀肥價(jià)格上漲比較厲害，而且未來(lái)的上漲預(yù)期還很強(qiáng)，鉀肥概念股在A股也已經(jīng)有反應(yīng)了，但還有戲。