鎳價(jià)暴漲背后的神秘青山系 鎳價(jià)再現(xiàn)歷史性大漲行情
鎳價(jià)再現(xiàn)歷史性大漲行情，飆升幅度驚人。隔夜外盤(pán)，倫敦金屬交易所(LME)鎳價(jià)大幅拉漲，盤(pán)中觸及55000美元/噸，單日最高漲幅達(dá)88%。3月8日，國(guó)內(nèi)早市開(kāi)盤(pán)，滬鎳延續(xù)夜盤(pán)行情，牢牢封住漲停板，報(bào)228810元/噸;鎳相關(guān)個(gè)股鵬欣資源、青島中程、寧波聯(lián)合開(kāi)盤(pán)漲停，盛屯礦業(yè)、興業(yè)礦業(yè)、中國(guó)中冶等大幅高開(kāi)。日內(nèi)倫鎳?yán)^續(xù)瘋漲，連續(xù)突破五道關(guān)口，漲幅超過(guò)100%，升破10萬(wàn)美元關(guān)口。
業(yè)內(nèi)多位分析人士在接受經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者采訪時(shí)表示，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致市場(chǎng)對(duì)俄羅斯鎳供給擾動(dòng)擔(dān)憂顯著升級(jí)，尤其歐洲供需偏緊預(yù)期升溫，短期資金炒作戰(zhàn)爭(zhēng)擔(dān)憂，鎳價(jià)短期波動(dòng)加劇。與此同時(shí)，在這個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)上，前期的多空雙方加大了博弈。
值得注意的是，在供需緊張、鎳股集體大漲之時(shí)，另一家鎳業(yè)巨頭華友鈷業(yè)股價(jià)一度跌停。市場(chǎng)傳聞稱，幕后戲碼或?yàn)槿虼笞谏唐方灰拙揞^嘉能可逼倉(cāng)青山控股集團(tuán)，資本搶籌鎳礦所致。
逼空?
在鎳概念股普遍大漲的情況下，華友鈷業(yè)股價(jià)跌停引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注和熱議。
3月8日，華友鈷業(yè)股價(jià)開(kāi)盤(pán)后不斷下挫，不久便封上跌停板，跌10%報(bào)101.25元。在鎳股集體大漲之時(shí)，華友鈷業(yè)股價(jià)閃崩頗為離奇，市場(chǎng)猜測(cè)與其項(xiàng)目方青山集團(tuán)鎳空頭被逼倉(cāng)有關(guān)。
傳聞稱與華友鈷業(yè)簽訂了供貨合同的青山集團(tuán)，因持有鎳的空單而爆倉(cāng)。此前根據(jù)新浪轉(zhuǎn)載彭博社的一篇文章，據(jù)一位知情人士透露，該公司去年開(kāi)始建立空頭頭寸，部分原因是項(xiàng)(指項(xiàng)光達(dá))想對(duì)沖產(chǎn)量增長(zhǎng)，并認(rèn)為鎳價(jià)的上漲勢(shì)頭會(huì)消退。青山在印尼的生產(chǎn)成本低于每噸10000美元，而LME的基準(zhǔn)價(jià)格超過(guò)23000美元。“目前尚不清楚鎳價(jià)上漲對(duì)項(xiàng)所擁有的青山控股集團(tuán)有限公司的持倉(cāng)產(chǎn)生多大風(fēng)險(xiǎn)。但如果漲勢(shì)持續(xù)，該公司的空頭頭寸可能會(huì)抵消其部分生產(chǎn)利潤(rùn)。青山在多次詢問(wèn)請(qǐng)求中不予置評(píng)。”
傳聞還稱，“嘉能可逼倉(cāng)青山集團(tuán)，青山開(kāi)的20w噸鎳空單交不出現(xiàn)貨，俄鎳被踢出交易所無(wú)法交割，嘉能可逼青山鋼鐵，要青山鋼鐵印尼鎳礦的百分之60股權(quán)。”
“嘉能可和青山集團(tuán)的這個(gè)事，其實(shí)從春節(jié)前就開(kāi)始了，這波行情是因?yàn)槎頌蹙謩?shì)催化，加大了多空雙方的博弈。雖然目前仍是市場(chǎng)猜測(cè)，但大概率是事實(shí)。”谷靜說(shuō)。
所謂多逼空,就是指多頭認(rèn)為市場(chǎng)上可進(jìn)行交割的貨源稀缺，利用資金優(yōu)勢(shì)不斷增加倉(cāng)位，多頭確信空頭沒(méi)有足夠的貨進(jìn)行交割，最終空頭不得不平倉(cāng)離場(chǎng)的情況。這種逼倉(cāng)方式是基于現(xiàn)貨的相對(duì)有限性和資金的相對(duì)無(wú)限性。
隨著青山集團(tuán)持鎳空頭期貨合約被逼倉(cāng)的傳言不脛而走，在投資者看來(lái)，“青山是華友的合作方，青山要是垮了，項(xiàng)目肯定停頓，礦石供應(yīng)就是問(wèn)題。”
記者注意到，2月10日，華友鈷業(yè)在上證e互動(dòng)上回復(fù)投資者提問(wèn)時(shí)表示，“公司與青山方簽署的高冰鎳供貨協(xié)議目前已開(kāi)始交付執(zhí)行。華科鎳業(yè)火法高冰鎳項(xiàng)目建設(shè)按計(jì)劃穩(wěn)步推進(jìn)。”
對(duì)于上述傳聞，記者多次致電華友鈷業(yè)董秘處，截至發(fā)稿，電話未獲接通。隨后記者撥打青山集團(tuán)官網(wǎng)電話，對(duì)方表示不清楚情況，也無(wú)法轉(zhuǎn)接其他部門。
鎳價(jià)暴漲背后的神秘青山系：位居民營(yíng)鋼企第一 曾跨界原中法人壽
連日鎳價(jià)暴漲后，一則平倉(cāng)傳聞將低調(diào)的民營(yíng)鋼企青山系推到聚光燈下。
倫敦金屬交易所(LME)鎳出現(xiàn)暴漲行情下，有市場(chǎng)消息稱，青山控股集團(tuán)持鎳空頭期貨合約或被逼平倉(cāng)。3月8日，媒體報(bào)道稱青山控股將就傳聞統(tǒng)一作公開(kāi)回應(yīng)。
3月8日下午，貝殼財(cái)經(jīng)記者致電青山控股，未能獲得回復(fù)。
處于事件核心的青山控股為民營(yíng)鋼企青山系的骨干企業(yè)之一。
青山系上世紀(jì)80年代創(chuàng)建于浙江溫州，歷時(shí)30年的發(fā)展，現(xiàn)已成為跨國(guó)集團(tuán)公司，為全球最大的不銹鋼生產(chǎn)企業(yè)。據(jù)悉目前青山系旗下?lián)碛星嗌娇毓杉瘓F(tuán)有限公司、上海鼎信投資(集團(tuán))有限公司、青拓集團(tuán)有限公司、永青集團(tuán)有限公司、永青科技股份有限公司五大集團(tuán)，下轄300余家子公司。
股權(quán)結(jié)構(gòu)上，青山系核心企業(yè)的其余股東包括項(xiàng)光達(dá)及其家族成員以及數(shù)名自然人股東，最終股權(quán)均集中于以青山系掌門項(xiàng)光達(dá)為首的項(xiàng)氏家族。
胡潤(rùn)2021年全球富豪榜中，項(xiàng)光達(dá)以215億元財(cái)富排名第1001位。
據(jù)公開(kāi)報(bào)道，項(xiàng)光達(dá)1958年出生于溫州甌海區(qū)一個(gè)工人家庭，畢業(yè)后進(jìn)入溫州海洋漁業(yè)公司從事機(jī)修工作，由于勤奮好學(xué)，很快成為單位的骨干，并當(dāng)上車間主任。1988年，項(xiàng)光達(dá)放棄鐵飯碗下海創(chuàng)業(yè)，進(jìn)入汽車門窗行業(yè)，后逐漸轉(zhuǎn)向不銹鋼行業(yè)并搭建起青山系。
2020年財(cái)富世界500強(qiáng)企業(yè)榜單中，青山控股排名第329位，營(yíng)收380.12億美元，利潤(rùn)8.26億美元，超越了營(yíng)收364.88億美元、排名第351位的沙鋼，首度成為中國(guó)民營(yíng)鋼企第一。2021年財(cái)富世界500強(qiáng)企業(yè)榜單中，青山控股以424.48億美元營(yíng)收排名第279位，排名仍在沙鋼集團(tuán)前。
2017年起，青山系開(kāi)始新能源布局，進(jìn)入動(dòng)力/儲(chǔ)能電池上下游領(lǐng)域。2018年，青山與廣汽集團(tuán)等簽署合作備忘錄，將致力于合作共建動(dòng)力電池全產(chǎn)業(yè)鏈。
不銹鋼與新能源產(chǎn)業(yè)之外，青山系鮮少跨界。項(xiàng)光達(dá)曾數(shù)度表示，可能很多企業(yè)到了一定規(guī)模就會(huì)去做房地產(chǎn)或者金融。但是青山?jīng)]有去做，而是心無(wú)旁騖，專注產(chǎn)業(yè)鏈。
而在2020年12月，青山系罕見(jiàn)跨界，與動(dòng)力電池巨頭寧德時(shí)代共同通過(guò)參與中法人壽增資跨界保險(xiǎn)行業(yè)。中法人壽目前第一大股東為鴻商集團(tuán)，青山與寧德時(shí)代各持股30%為戰(zhàn)略股東。
中法人壽據(jù)介紹成立于2005年，由中國(guó)郵政集團(tuán)公司和法國(guó)國(guó)家人壽保險(xiǎn)公司共同出資設(shè)立，主要經(jīng)營(yíng)人壽保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)和意外傷害保險(xiǎn)等保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。受股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓等影響，中法人壽2014年初停止新契約業(yè)務(wù)。
鴻商集團(tuán)曾表示，中法人壽增資后的經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略、團(tuán)隊(duì)規(guī)劃、管理機(jī)制和運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)改造建設(shè)等方面準(zhǔn)備工作基本完成，中法人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)未來(lái)有望得到擴(kuò)張。2021年7月，中法人壽更名小康人壽。
青山此前亦已參與新能源汽車產(chǎn)業(yè)。廣汽集團(tuán)(601238.SH)2018年社會(huì)責(zé)任報(bào)告顯示，其與廣東省廣新控股集團(tuán)有限公司、青山控股集團(tuán)有限公司簽署合作備忘錄，三方為共同推動(dòng)新能源汽車及動(dòng)力電池相關(guān)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展和創(chuàng)新升級(jí)，將致力于合作共建動(dòng)力電池全產(chǎn)業(yè)鏈。
產(chǎn)業(yè)規(guī)模宏大的另一面，青山系在資本市場(chǎng)布局更為低調(diào)，至今未有一家控股的上市公司。鼎信集團(tuán)曾為第一大股東的新三板掛牌企業(yè)新研工業(yè)已于2021年3月終止掛牌。
雖未上市，但青山是多家上市公司重要客戶。
主營(yíng)冷軋不銹鋼板的甬金股份(603995.SH)2020年年報(bào)顯示，2018年、2019年、2020年，甬金股份與青山集團(tuán)及其同一控制下企業(yè)發(fā)生的關(guān)聯(lián)采購(gòu)總額分別為34.17億元、44.97億元和76.77億元，占公司采購(gòu)總額的比例分別為23.56%、30.00%、39.07%。
除采購(gòu)交易外，青山集團(tuán)子公司福建鼎信科技有限公司持有甬金股份控股子公司福建甬金金屬科技有限公司30%股權(quán)，為甬金股份關(guān)聯(lián)方。
萬(wàn)向錢潮(000559.SZ)2020年年報(bào)顯示，青山控股為其報(bào)告期內(nèi)銷售額4.35億元的第三大客戶，占年度銷售總額比例為4%。
博亞精工(300971.SZ)、海目星(688559.SH)、聯(lián)贏激光(688518.SH)、華友鉆業(yè)(603799.SH)等均將青山列為重要客戶或合作方。