監(jiān)管嚴(yán)查資金來源有哪些？科創(chuàng)板墊資開戶者要注意了

　　重點四：“墊資開戶”，此路不通

　　事實上，自今年3月，各家券商相繼開始提供科創(chuàng)板交易權(quán)限服務(wù)之后，關(guān)于墊資開戶的討論就從未停止過。早有“嗅到商機(jī)”的配資公司在社交媒體等渠道打出廣告，可以通過向投資者賬戶單日轉(zhuǎn)移1000萬資金的方式，達(dá)成“20個交易日內(nèi)50萬資產(chǎn)”的開戶標(biāo)準(zhǔn)，幫助夠不到開戶門檻的投資者完成開戶。

　　此前，監(jiān)管對于投資者“墊資開戶”并未有明確規(guī)定，相對處于灰色地帶。據(jù)滬上某券商相關(guān)業(yè)務(wù)人員透露，從券商角度來看，目前國內(nèi)實際符合開戶條件的投資者人數(shù)相對有限，出于業(yè)務(wù)開展的需要，券商一般對于“墊資開戶”問題睜一只眼閉一只眼。但如今，監(jiān)管有了明文規(guī)定之后，券商對于科創(chuàng)板權(quán)限開通的核查顯然會更加嚴(yán)格，“墊資開戶”恐難再行得通。

　　重點五：個人投資者"50萬+2年"門檻明確

　　根據(jù)上交所此前的明確規(guī)定，會員為個人投資者開通科創(chuàng)板股票交易權(quán)限前，應(yīng)當(dāng)對個人投資者是否符合投資者適當(dāng)性條件進(jìn)行核查。

　　具體到對投資者證券賬戶及資金賬戶內(nèi)資產(chǎn)的認(rèn)定方面，需要分5個方面來進(jìn)行考慮：

　　1．可用于計算個人投資者資產(chǎn)的資金賬戶，包括客戶交易結(jié)算資金賬戶、股票期權(quán)保證金賬戶等。

　　2．中國結(jié)算開立的證券賬戶內(nèi)，可計入個人投資者資產(chǎn)的資產(chǎn)包括：股票、公募基金份額、債券、資產(chǎn)支持證券、資產(chǎn)管理計劃份額、股票期權(quán)合約、上交所認(rèn)定的其他證券資產(chǎn)。

　　3．在券商開立的賬戶內(nèi)，可計入個人投資者資產(chǎn)的資產(chǎn)包括：公募基金份額、私募基金份額、銀行理財產(chǎn)品、貴金屬資產(chǎn)等。

　　4．資金賬戶內(nèi)，可計入個人投資者資產(chǎn)的資產(chǎn)包括：客戶交易結(jié)算資金賬戶內(nèi)的交易結(jié)算資金、股票期權(quán)保證金賬戶內(nèi)的交易結(jié)算資金，以及上交所認(rèn)定的其他資金資產(chǎn)。

　　5．計算個人投資者各類融資類業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)時，應(yīng)按照凈資產(chǎn)計算，不包括融入的證券和資金。投資者應(yīng)當(dāng)遵守證券賬戶實名制要求，不得出借自己的證券賬戶，不得借用他人的證券賬戶。

　　值得注意的是，對于機(jī)構(gòu)投資者來說，開通門檻相對就要求更少，只需要符合法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件及業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，同時信用記錄良好，不存在不良誠信記錄即可。