銀行存款利率自律上限調(diào)整 多家銀行下調(diào)兩年及三年期大額存單利率​​​​​​​

　　銀行存款利率自律上限確定方式調(diào)整

　　2021年6月21日，市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制（以下簡(jiǎn)稱“利率自律機(jī)制”）優(yōu)化了存款利率自律上限的確定方式，將原由存款基準(zhǔn)利率一定倍數(shù)形成的存款利率自律上限，改為在存款基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上加上一定基點(diǎn)確定。

　　此前，為有效維護(hù)存款市場(chǎng)利率定價(jià)秩序，在利率自律機(jī)制協(xié)調(diào)下，金融機(jī)構(gòu)經(jīng)過自主協(xié)商，形成了按存款基準(zhǔn)利率倍數(shù)確定的存款利率自律約定上限。在此范圍之內(nèi)，各金融機(jī)構(gòu)可與存款人自主協(xié)商確定存款實(shí)際執(zhí)行利率。這樣既能確保銀行充分自主定價(jià)，又能有效維護(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，避免個(gè)別銀行非理性定價(jià)，廣大人民群眾的切身利益也得到了有效保障。

　　但是，按照存款基準(zhǔn)利率倍數(shù)確定的利率上限，存在明顯杠桿效應(yīng)。由于長(zhǎng)期存款基準(zhǔn)利率較高，執(zhí)行利率也明顯偏高，扭曲了存款的期限結(jié)構(gòu)。特別是個(gè)別金融機(jī)構(gòu)利用長(zhǎng)期存款利率較高的問題，通過多種不規(guī)范的所謂“創(chuàng)新”產(chǎn)品吸收長(zhǎng)期存款。其他銀行為穩(wěn)定存款來源，被動(dòng)抬高存款利率攬儲(chǔ)，推升整體負(fù)債成本，出現(xiàn)了存款市場(chǎng)由壞銀行定價(jià)的問題，不利于存款市場(chǎng)有序競(jìng)爭(zhēng)。

　　為維護(hù)存款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，避免無序競(jìng)爭(zhēng)等問題，利率自律機(jī)制在充分征求并吸收了各核心成員意見后，經(jīng)利率自律機(jī)制工作會(huì)議審議通過，決定將存款利率自律上限的確定方式改為在存款基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上加點(diǎn)確定。優(yōu)化存款利率自律上限確定方式是金融機(jī)構(gòu)的行業(yè)自律行為，也是金融機(jī)構(gòu)自主定價(jià)能力提高的體現(xiàn)。

　　招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，“基準(zhǔn)利率×倍數(shù)”改為“基準(zhǔn)利率+基點(diǎn)”，主要是將存款利率定價(jià)方式與貸款利率定價(jià)方式接軌，同時(shí)也使存款定價(jià)更加精細(xì)。另外，進(jìn)一步明確存款利率上浮上限并通過引導(dǎo)中長(zhǎng)期存款利率下降，有助于約束中小銀行和大型銀行分支機(jī)構(gòu)對(duì)存款的不理性競(jìng)爭(zhēng)行為，克服負(fù)債業(yè)務(wù)“規(guī)模情結(jié)”和“速度沖動(dòng)”，增強(qiáng)發(fā)展的穩(wěn)健性和可持續(xù)性，更好地防范金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定。減少短期存款與中長(zhǎng)期存款之間的“價(jià)差”，也有利于減少套利行為，使銀行存款期限結(jié)構(gòu)更加合理。

　　國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛告訴中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者，第一個(gè)方面，長(zhǎng)期來看，優(yōu)化存款利率定價(jià)機(jī)制的進(jìn)一步推動(dòng)，為推動(dòng)利率市場(chǎng)化改革創(chuàng)造條件；第二個(gè)方面，修正目前長(zhǎng)短期存款利率不合理的情況，適度推動(dòng)長(zhǎng)端存款利率的下行，降低整個(gè)銀行業(yè)的資金成本，進(jìn)而降低整個(gè)貸款的資金成本，尤其中長(zhǎng)期貸款的資金成本，更好地服務(wù)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

　　融360大數(shù)據(jù)研究院分析師劉銀平表示，過去銀行存款利率報(bào)價(jià)實(shí)行“基準(zhǔn)利率+上浮幅度”，會(huì)導(dǎo)致存款利率偏離市場(chǎng)利率，且長(zhǎng)期存款利率浮動(dòng)范圍偏大；存款利率報(bào)價(jià)方式調(diào)整為“基準(zhǔn)利率+基點(diǎn)”，可以促進(jìn)利率市場(chǎng)化，提升政策傳導(dǎo)效率，推動(dòng)長(zhǎng)期存款利率下行，進(jìn)而傳導(dǎo)至實(shí)體經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)實(shí)體融資成本下降。