監(jiān)管嚴查資金來源 實際操作仍有難度

　　原標題：監(jiān)管嚴查資金來源具體是什么情況?新三板早有先例?

　　四海網(wǎng)訊 4月23日，《國際金融報》記者從券商處獲悉，上交所于近日向證券公司下發(fā)《關(guān)于落實科創(chuàng)板投資者適當性管理要求的通知》(下稱《通知》)，要求券商嚴格把好科創(chuàng)板權(quán)限開通“關(guān)口”，并可根據(jù)需要，要求投資者提供資金來源。

　　“1天1000萬賬戶里走一走，只需幾萬塊，讓你在科創(chuàng)板無限發(fā)財機會上，比別人贏在起跑線上。”無法開通科創(chuàng)板權(quán)限、又想取得短期收益的投資者，面對這樣的“墊資開戶”誘惑，很難不心動。到底監(jiān)管嚴查資金來源查的是什么?為什么要監(jiān)管嚴查資金來源?

　　對于“墊資開戶”問題，不少券商之前并未就資金來源做嚴格核查，但是部分券商已開始嚴查配資。“墊資開戶”此前在新三板同樣上演過，彼時監(jiān)管通過多種嚴厲措施予以打擊。分析人士認為，短期內(nèi)科創(chuàng)板或不會表現(xiàn)得特別明顯，但不排除問題賬戶量級增加帶來的監(jiān)管升級。

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　　嚴格把關(guān)權(quán)限開通

　　據(jù)記者梳理，此次《通知》的看點主要有：券商可以根據(jù)需要，要求投資者提供資金來源;已開通賬戶也要重新核查;向投資者揭示科創(chuàng)板的投資風險等。

　　根據(jù)《通知》，券商在對投資者適當性條件進行核查和綜合評估時，可以根據(jù)需要，要求投資者提供資金來源等有關(guān)證明材料。投資者不予配合或提供虛假信息的，會員可以拒絕為其辦理科創(chuàng)板股票交易權(quán)限開通相關(guān)業(yè)務。

　　對于申請開通科創(chuàng)板股票交易權(quán)限前，賬戶內(nèi)資產(chǎn)出現(xiàn)異常變化的，會員應當重點核查投資者的資金來源、資金性質(zhì)及在規(guī)定時期內(nèi)的賬戶資產(chǎn)分布是否異常等情況。會員不得為不符合適當性條件的投資者開通科創(chuàng)板股票交易權(quán)限。

　　對于在《通知》發(fā)布前已經(jīng)開通科創(chuàng)板權(quán)限的個人投資者，上交所亦明確，券商需“嚴格核查”：應當對其進行全面核查，確保其符合投資者適當性管理要求。對于賬戶資產(chǎn)變動異常的投資者，會員應當根據(jù)前款規(guī)定重新進行綜合評估，并根據(jù)評估結(jié)果采取進一步風險揭示等客戶管理措施。

　　此外，《通知》明確，券商需重點向投資者揭示科創(chuàng)板投資風險：

　　券商應當客觀評估投資者的風險承受能力，不得以明示、暗示等方式誘導、誤導投資者，影響評估結(jié)果。對于投資者的風險承受能力等級結(jié)果與以往差異較大的，會員應當重點關(guān)注，引導投資者理性參與科創(chuàng)板股票交易。