監(jiān)管新規(guī)定對銀行有什么沖擊?
監(jiān)管的新規(guī)定出來,說明管理制度更加嚴(yán)格,對銀行的影響肯定是有的,相對于股份制銀行和城商行,新規(guī)定出來對于營銷能力較大的銀行沖擊力比較小。但是每個(gè)行業(yè)規(guī)定出來都會(huì)有緩沖期。到底影響多大,我們一起來了解一下吧。
一、對理財(cái) 資金端的影響
。ㄒ唬┩瑯I(yè)理財(cái)占比下降零售理財(cái)壓力增加
近三年,在經(jīng)濟(jì)下行的背景下,一般存款和個(gè)人理財(cái)剛需旺盛,同業(yè)負(fù)債成了銀行主動(dòng)負(fù)債的重要抓手,表內(nèi)表外的同業(yè)存單 和同業(yè)理財(cái)規(guī)模急速擴(kuò)張,構(gòu)成了“循環(huán)派生流動(dòng)性”的閉環(huán)結(jié)構(gòu)。
對股份制和地方商業(yè)銀行而言,同業(yè)理財(cái)是銀行資管擴(kuò)張的重要資金來源,伴隨著監(jiān)管趨嚴(yán)和資金成本的過快上漲,銀行為節(jié)約凈資本占用,同業(yè)理財(cái)配置占比或?qū)⒂兴陆怠?/p>
系列新規(guī)推進(jìn)的“凈值管理”,無疑將加大收益率的波動(dòng)性,風(fēng)險(xiǎn)厭惡型投資者將轉(zhuǎn)到更低風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn),銀行需要及時(shí)推出具有競爭力的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品做好中小客戶承接。而新規(guī)對于“高凈值客戶門檻”和“合格投資者要求”進(jìn)一步明確,意味著銀行高端理財(cái)門檻將提高,這對國有銀行和股份制影響較小,但對私銀客戶戶均資產(chǎn)在標(biāo)準(zhǔn)水平上下的城商行有一定影響。
整體而言,同業(yè)理財(cái)在銀行中配置占比將有所下降,零售客戶理財(cái)將面臨較大壓力。城商行和農(nóng)商行 客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低,受“剛性兌付預(yù)期”影響較大,高凈值客戶認(rèn)定條件整體趨嚴(yán),影響相對較小。
。ǘ┒唐诶碡(cái)規(guī)模增速放緩
新規(guī)將對銀行的理財(cái)規(guī)模造成一定沖擊,短期內(nèi)影響較小。表外理財(cái)因受到各方監(jiān)管的限制,其規(guī)模增速或?qū)⒋蠓啪,將對銀行中收產(chǎn)生一定壓力。由于客戶需求和存款壓力持續(xù)存在,中小銀行仍有做大理財(cái)規(guī)模的動(dòng)力。