80%錢都去買房 家庭財(cái)富管理存在五大不合理

　　原標(biāo)題：扎心了!中國(guó)人的錢近80%都去買房了!

　　四海網(wǎng)訊 近日，廣發(fā)銀行聯(lián)合西南財(cái)經(jīng)大學(xué)通過對(duì)華北、華東、華中、華南、西南、東北、西北七大區(qū)域、23個(gè)城市的上萬(wàn)家庭進(jìn)行調(diào)研分析，發(fā)表了一份長(zhǎng)達(dá)76頁(yè)的《2018中國(guó)城市家庭財(cái)富健康報(bào)告》(以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》)，不僅揭示了中國(guó)城市家庭財(cái)富管理的現(xiàn)狀、特征及問題，而且對(duì)公眾對(duì)銀行產(chǎn)品服務(wù)的態(tài)度與需求也做了全面統(tǒng)計(jì)。

　　2018中國(guó)家庭戶均資產(chǎn)估計(jì)為161.7萬(wàn)元

　　近幾年來，我國(guó)家庭戶均資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)迅速，家庭戶均總產(chǎn)規(guī)模從2011年的97萬(wàn)元，增加到2017年的150.3萬(wàn)元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為7.6%。

　　家庭戶均凈資產(chǎn)規(guī)模從2011年的90.7萬(wàn)元，增加到2017年的142.9萬(wàn)元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為7.9%。

　　家庭戶均可投資資產(chǎn)規(guī)模從2011年的28.9萬(wàn)元，增長(zhǎng)到2017年的50.7萬(wàn)元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率9.8%。

　　預(yù)計(jì)2018年中國(guó)城市家庭戶均總資產(chǎn)規(guī)模為161.7萬(wàn)元，戶均凈資產(chǎn)規(guī)模為154.2萬(wàn)元，戶均可投資資產(chǎn)規(guī)模為55.7萬(wàn)元。

　　這和世界頭號(hào)經(jīng)濟(jì)體美國(guó)比如何呢?

　　在這方面我國(guó)還和美國(guó)有比較大的差距，2017年我國(guó)城市家庭平均總資產(chǎn)規(guī)模為150.3萬(wàn)元，而美國(guó)則為530萬(wàn)元;我國(guó)城市家庭平均凈資產(chǎn)規(guī)模為142.9萬(wàn)元，美國(guó)為467.2萬(wàn)元。

　　但是值得注意的是，我國(guó)城市家庭總資產(chǎn)規(guī)模在前20%的家庭，其家庭平均資產(chǎn)規(guī)模和美國(guó)相近，為454.5萬(wàn)元。家庭平均凈資產(chǎn)規(guī)模則更為接近，為435.6萬(wàn)元。

　　這就意味著，假如你家在北上廣深四大一線城市有一套房的話，你家的總資產(chǎn)規(guī)模就達(dá)到美國(guó)的平均水平了。

　　雖然目前中國(guó)的戶均資產(chǎn)規(guī)模低于美國(guó)，但是增速高于美國(guó)，2010到2016年，美國(guó)家庭資產(chǎn)復(fù)合增長(zhǎng)率僅為3.1%，遠(yuǎn)低于中國(guó)城市家庭的7.6%。

　　家庭住房資產(chǎn)占比較高

　　根據(jù)上面的數(shù)據(jù)，中國(guó)的城市家庭早已做到戶均“百萬(wàn)富翁”，但實(shí)際上，在中國(guó)城市家庭的資產(chǎn)構(gòu)成中，住房資產(chǎn)占了很大一部分。

　　據(jù)《報(bào)告》中的數(shù)據(jù)，近年來隨著我國(guó)房?jī)r(jià)的快速升高，我國(guó)城市家庭總資產(chǎn)中住房資產(chǎn)占比已經(jīng)高達(dá)77.7%，遠(yuǎn)高于美國(guó)的34.6%。如果按照前文給出的150萬(wàn)元的戶均總資產(chǎn)規(guī)模來算，中國(guó)城市家庭在住房資產(chǎn)上的投入達(dá)到了戶均116.6萬(wàn)元，更不要說那些住在一線城市的人。

　　金融資產(chǎn)上占我國(guó)城市家庭總資產(chǎn)的比重僅為11.8%，而在美國(guó)，這一比例為42.6%，在日本，這一比例為61.1%，英國(guó)、新加坡、瑞士則都超過了50%，加拿大為48.6%，法國(guó)為39.8%。

　　而在我國(guó)城市家庭的金融資產(chǎn)中，又以銀行存款最多，占比達(dá)到了42.9%，其次為理財(cái)產(chǎn)品，占比為13.4%，股票占比為8.1%;基金為3.2%;債券僅為0.7%。

　　有意思的是，同樣拿家庭總資產(chǎn)來算一下，在占比為11.8%的家庭金融資產(chǎn)中，只有8.1%為股票，也就是說在中國(guó)城市家庭總資產(chǎn)中，僅有0.96%的資產(chǎn)配置了股票，0.38%的資產(chǎn)配置了基金……

　　有67.7%的中國(guó)城市家庭僅擁有一種投資品，擁有2種的為22.7%，擁有3種以上的僅10.6%，而美國(guó)擁有3種及以上投資品的家庭占比達(dá)到了61%。

　　看來中國(guó)人愛儲(chǔ)蓄的習(xí)慣在過了這么多年以后，還是沒有變啊。

　　值得注意的是，《報(bào)告》指出，中國(guó)城市家庭財(cái)富管理整體處于“亞健康”狀態(tài)，近4成家庭不及格。

　　《報(bào)告》根據(jù)家庭客觀風(fēng)險(xiǎn)承受能力、家庭主觀風(fēng)險(xiǎn)偏好程度、家庭資產(chǎn)配置體系等數(shù)據(jù)，得出此次調(diào)研的23個(gè)城市的家庭財(cái)富健康平均分為68.5分，全國(guó)城市家庭財(cái)富健康平均分為66.1分，其中有38.1%的家庭得分在60分以下。

　　中年家庭收入最高

　　《報(bào)告》顯示，中國(guó)城市家庭收入與年齡呈“倒U形”分布，戶主年齡在31-40歲時(shí)家庭平均年收入最高，達(dá)25.2萬(wàn)元，其次是戶主年齡在23-30歲的家庭，平均年收入為23.8萬(wàn)元。同樣，家庭消費(fèi)支出分布也與收入分布大致相同。

　　家庭總資產(chǎn)與可投資資產(chǎn)雖然也與年齡呈“倒U形”，但是這次的峰值是在戶主年齡為41-50歲的家庭，其總資產(chǎn)與可投資資產(chǎn)分別達(dá)到了325.2萬(wàn)元與138.9萬(wàn)元。

　　不同戶主年齡下，家庭房產(chǎn)配置占比也不同，《報(bào)告》中顯示，家庭房產(chǎn)配置與戶主年齡呈“U形”分布，其中65歲以上的家庭房產(chǎn)配置最高，達(dá)到了85.6%，而23-30歲的家庭最低，為70.1%。

　　而普遍來看，學(xué)歷越高的家庭，金融知識(shí)越多，其收入也就越高，初中及以下學(xué)歷的家庭，金融知識(shí)得分為55.5分，家庭戶均年收入為16萬(wàn)元，而本科及以上學(xué)歷的家庭，金融知識(shí)得分為76.9，家庭戶均年收入為28.6萬(wàn)元。

　　低學(xué)歷水平的家庭，其貨幣類資產(chǎn)的配置明顯較高，而股票、基金資產(chǎn)的配置明顯較低，初中及以下學(xué)歷家庭貨幣類資產(chǎn)配置最高，達(dá)到了37.6%。

　　戶主所在行業(yè)也影響家庭財(cái)富健康得分，其中排名前三的行業(yè)為科學(xué)研究與技術(shù)服務(wù)、金融、教育。這也許和這些行業(yè)需求有較高學(xué)歷的從業(yè)者有關(guān)。

　　值得注意的是，《報(bào)告》發(fā)現(xiàn)，家庭房產(chǎn)配置和家庭收入呈負(fù)相關(guān)，隨著家庭收入的升高，家庭房產(chǎn)占比有降低的趨勢(shì)。收入最低的20%家庭，房產(chǎn)占比為82.9%，收入最高的20%家庭，房產(chǎn)占比為72.1%。

　　中國(guó)家庭財(cái)富管理有“五大不合理”

　　據(jù)中國(guó)基金報(bào)報(bào)道，廣發(fā)銀行副行長(zhǎng)宗樂新介紹稱：《報(bào)告》詳細(xì)列舉了中國(guó)城市家庭財(cái)富管理存在“五大不合理現(xiàn)象”，財(cái)富管理水平有待改善。

　　一是，家庭住房資產(chǎn)占比過高，擠壓了金融資產(chǎn)配置。較高的房產(chǎn)比例吸收了家庭過多的流動(dòng)性，擠壓了家庭的金融資產(chǎn)配置。

　　二是，在投資理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，過半家庭不接受本金有任何損失，剛性兌付要求較強(qiáng)。數(shù)據(jù)顯示，54.6%的家庭不希望本金有任何損失，同時(shí)又期望較高的理財(cái)收益。

　　三是，家庭可接受的銀行理財(cái)產(chǎn)品回報(bào)周期普遍較短，缺少長(zhǎng)期理財(cái)規(guī)劃。對(duì)于可接受的銀行理財(cái)產(chǎn)品的回報(bào)周期，選擇3個(gè)月內(nèi)、3-6個(gè)月、6-12個(gè)月的家庭占比分別為35.8%、37.2%和33.7%，可見大多數(shù)家庭接受的是1年及以下的回報(bào)周期。

　　四是，家庭的投資品類缺乏多樣性。數(shù)據(jù)顯示，67.7%的中國(guó)家庭僅僅擁有一種投資品,22.7%的中國(guó)家庭擁有兩種投資品，擁有三種或者三種以上投資品的家庭僅僅占到10.6%。對(duì)比我國(guó)和美國(guó)家庭投資品種的多樣性，擁有三種或者三種以上投資品的美國(guó)家庭占比高達(dá)61%。

　　五是，家庭商業(yè)保險(xiǎn)參保率偏低，僅有不到15%的家庭成員擁有商業(yè)保險(xiǎn)。

　　且家庭更愿意為未成年子女投保，忽視對(duì)家庭頂梁柱的保障，10-18歲家庭成員參保率最高，為21.3%，其次為10歲以下家庭成員，參保率為19.5%。