銀行理財(cái)新規(guī)有哪些?對投資市場有什么影響?
我們的生活與銀行息息相關(guān),我們可以把閑散的資金存入銀行,也可以用于購買銀行的理財(cái)產(chǎn)品,相比其他的理財(cái)產(chǎn)品,銀行的理財(cái)產(chǎn)品更加安全、可靠!但在理財(cái)產(chǎn)品不斷發(fā)展壯大的同時(shí)也有出現(xiàn)了一些問題,因此中國銀保監(jiān)會也提出了一些新的規(guī)則,在這些規(guī)則的作用下投資市場將要哪些變化呢?
銀行理財(cái)新規(guī)一:私募理財(cái)新增冷靜期
在私募理財(cái)產(chǎn)品銷售方面,借鑒國內(nèi)外通行做法,引入不少于24小時(shí)的投資冷靜期要求。此外,還進(jìn)一步提高了條款表述的針對性和準(zhǔn)確性。
對于私募理財(cái)產(chǎn)品,銀行應(yīng)當(dāng)在銷售文件中約定不少于24小時(shí)的投資冷靜期。冷靜期內(nèi),如投資者改變決定,銀行應(yīng)當(dāng)遵從投資者意愿,解除已簽訂的銷售文件,并及時(shí)退還投資者的全部投資款項(xiàng)。
銀保監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,這一修改主要是借鑒國內(nèi)外通行做法,更加有利于保護(hù)投資者權(quán)益。
影響:保險(xiǎn)行業(yè)早已有冷靜期規(guī)定,銀行理財(cái)引入24小時(shí)冷靜期,給了客戶更多考慮時(shí)間,也有利于減少銀行理財(cái)領(lǐng)域的糾紛。
銀行理財(cái)新規(guī)二:公募理財(cái)通接入股市
據(jù)悉現(xiàn)行的銀行理財(cái)監(jiān)管業(yè)務(wù)制度允許私募理財(cái)產(chǎn)品直接投資股票,公募理財(cái)產(chǎn)品不能投資股票,此外不僅不能直接投資股票,而且在投公募基金時(shí),只能投貨幣型、債券型基金。
對于市場較為關(guān)注的公募理財(cái)產(chǎn)品可否投資股票等市場關(guān)心的問題,根據(jù)《辦法》規(guī)定,公募理財(cái)可以通過公募基金,投資股票。銀保監(jiān)會放松了公募理財(cái)投資公募基金的要求,根據(jù)監(jiān)管要求,日后無論什么類型的公募基金產(chǎn)品,公募理財(cái)產(chǎn)品都可以投資各類公募基金。
影響:公募理財(cái)產(chǎn)品投資范圍大大拓展了,可投資幾乎全部公募基金產(chǎn)品,既有利于公募理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展,更有利于公募基金行業(yè)的發(fā)展。
銀行理財(cái)新規(guī)三:理財(cái)子公司要獨(dú)立開展業(yè)務(wù)
《辦法》按照“資管新規(guī)”關(guān)于公司治理和風(fēng)險(xiǎn)隔離的相關(guān)要求,規(guī)定商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)通過具有獨(dú)立法人地位的子公司開展理財(cái)業(yè)務(wù);暫不具備條件的,商業(yè)銀行總行應(yīng)當(dāng)設(shè)立理財(cái)業(yè)務(wù)專營部門,對理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)行集中統(tǒng)一經(jīng)營管理。
銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示,下一步,銀行通過子公司開展理財(cái)業(yè)務(wù)后,允許子公司發(fā)行的公募理財(cái)產(chǎn)品直接投資或者通過其他方式間接投資股票,相關(guān)要求在《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》中具體規(guī)定。
影響:銀行理財(cái)子公司獨(dú)立開展理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù),是資管新規(guī)的要求,盡管這次銀保監(jiān)會還沒有完全制定好《商業(yè)銀行理財(cái)子公司管理辦法》,但明確了這個(gè)管理要求:未來理財(cái)產(chǎn)品由獨(dú)立的銀行理財(cái)子公司負(fù)責(zé)。
銀行理財(cái)新規(guī)四:可投資產(chǎn)支持票據(jù)
商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品可以投資于國債、地方政府債券、中央銀行票據(jù)、政府機(jī)構(gòu)債券、金融債券、銀行存款、大額存單、同業(yè)存單、公司信用類債券、在銀行間市場和證券交易所市場發(fā)行的資產(chǎn)支持證券、公募證券投資基金、其他債權(quán)類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)以及國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他資產(chǎn)。
在理財(cái)產(chǎn)品投資范圍、穿透管理和理財(cái)投資顧問管理等方面,采納市場反饋意見,進(jìn)一步明確了相關(guān)要求,如明確在銀行間市場發(fā)行的資產(chǎn)支持證券(包括ABN)屬于理財(cái)產(chǎn)品的投資范圍。
影響:資產(chǎn)支持證券或票據(jù)是這幾年發(fā)展很快,也是監(jiān)管層倡導(dǎo)的創(chuàng)新金融產(chǎn)品,券商、銀行、基金子公司都有這部分業(yè)務(wù),銀行理財(cái)產(chǎn)品投資范圍拓展到資產(chǎn)支持證券,對銀行理財(cái)和資產(chǎn)支持證券都有好處。
銀行理財(cái)新規(guī)五:投資需現(xiàn)場面簽
在投資者保護(hù)方面,個(gè)人首次購買需進(jìn)行面簽。延續(xù)現(xiàn)行監(jiān)管要求,個(gè)人首次購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí),應(yīng)在銀行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估和面簽。